İnvestisiya vs Merchant Banking
Bank müştərilərinə bir sıra maliyyə və bəzi qeyri-maliyyə xidmətləri göstərən təşkilatdır. Bankı ayaqda saxlayan əsas gəlir mənbəyi bankın kredit verdiyi şəxslərdən tutulan faizlərdir. Bank öz müştərilərindən əmanət qəbul edir və həmin əmanətə faiz ödəyir, maliyyə ehtiyacı olanlara isə borc verir və onlardan faiz alır. Borcalanlardan alınan faiz dərəcəsi əmanətçilərə ödəniləcək faiz dərəcəsindən yüksəkdir. Ənənəvi olaraq normal insanların tanıdığı bank belə gəlir əldə edir. Bankları geniş şəkildə pərakəndə banklar və investisiya bankları kimi təsnif etmək olar. Yuxarıda qeyd olunan gəlir gətirmə proseduru daha çox pərakəndə bank üçün tətbiq edilir. İnvestisiya və tacir banklarının gəlir modelləri fərqlidir, biz bu məqalədə bunları müzakirə edəcəyik.
İnvestisiya Bankçılığı
İnvestisiya bankı öz müştərisi adından qiymətli kağızların emissiyası ilə məşğul olan maliyyə institutudur. İnvestisiya bankları həm yaxşı investisiya fürsəti axtaran investora, həm də sərfəli layihələrə investisiya qoymaq üçün kapital axtaran sərmayə qoyuluşuna kömək edən banklardır. Digər növ banklardan fərqli olaraq, investisiya bankları müştərilərdən əmanət qəbul etmir; yəni investisiya bankları geniş əhaliyə müntəzəm bank xidmətləri göstərmir. Əsas İnvestisiya bankçılığı fəaliyyətləri qiymətli kağızların emissiyası, qiymətli kağızların anderraytinqi, şirkətlərə maliyyə ilə bağlı məsləhət xidmətlərinin göstərilməsi, şirkətlərə satınalma və birləşmələrdə köməklik göstərmək və oxşar xidmətlərdir.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley və Credit Suisse dünyaca məşhur investisiya banklarından bəziləridir.
Tacir Bankçılığı
Tacir bankı əsasən xarici daşınmaz əmlak investisiyası və uzunmüddətli şirkət kreditləri kimi beynəlxalq maliyyə fəaliyyətləri ilə məşğul olan bankdır. Ticarət bankları əhaliyə müntəzəm bank xidmətləri göstərmir. Hal-hazırda kommersiya bankları varlı qurumlar, eləcə də fiziki şəxslər üçün anderraytinq xidmətləri və məsləhət xidmətləri göstərir. Akkreditivin verilməsi, beynəlxalq fond köçürməsi, xarici korporativ investisiya və xarici daşınmaz əmlak investisiyası ticarət bankının təklif etdiyi xidmətlərə misaldır. Ticarət bankları səhm mülkiyyəti müqabilində kapital təklif edirlər. Ticarət bankının əsas gəlir mənbələri onların verdiyi məsləhət haqqı və verdiyi kapitala görə faizlərdir. Yuxarıda adı çəkilən bəzi maliyyə institutları (məs.g: JP morgan) ticarət bankları kimi fəaliyyətə başlamışdır.
İnvestisiya və Tacir Bankçılığı arasında fərq nədir?
Tacir bankını investisiya bankından incə xətt ayırsa da, onlar arasında bəzi fərqlər var.
– Ənənəvi investisiya bankları yalnız səhmlərin anderraytinqi və səhmlərin buraxılması ilə məşğul olur, kommersiya bankları isə beynəlxalq maliyyə fəaliyyətlərində iştirak edir.
– Ənənəvi investisiya bankları şirkətlərə satınalma və birləşmədə kömək etsə də, kommersiya bankları kömək etmir.
– Adətən investisiya bankları böyük özəl və dövlət şirkətlərinin səhm buraxılışına diqqət yetirir, kommersiya bankları isə kiçik miqyaslı şirkətlərə baxır.
– Ticarət bankları hələ də öz müştərilərinə ticarət maliyyələşdirməsi təklif etsələr də, investisiya bankları nadir hallarda bu xidməti təklif edirlər.
– İnvestisiya bankları satınalma və birləşmələr üçün məsləhət xidmətləri təklif edir, tacir bank isə bu cür xidmətləri az və ya heç vermir.
