Sistemik Risk vs Sistematik Risk
Sistem riski və sistematik risk potensial və cari investorlar tərəfindən yaxından izlənilməli və nəzərə alınmalı olan maliyyə riskinin hər iki formasıdır. Hər iki risk forması investorun investisiyasının böyük bir hissəsini itirməsi ilə nəticələnə bilər və hər ikisi təbiətdə gözlənilməz olduğundan investorlar bu cür risklərin investisiya gəlirlərinə böyük itkilərə səbəb ola biləcəyi ehtimalını nəzərə almalıdırlar. Sistemli risk və Sistematik risk bir-birindən çox fərqlidir və fərq olduqca aydın və sadədir. Aşağıdakı məqalə riskin hər bir formasını və onların nəticələrini aydın şəkildə izah edir, eyni zamanda onları fərqləndirən amilləri aydın şəkildə göstərir.
Sistemli Risk Nədir?
Sistematik risk bütün bazarın fəaliyyətinə təsir göstərə bilən və portfelin diversifikasiyası kimi tədbirlərlə qarşısını almaq mümkün olmayan riskdir. Portfelin diversifikasiyası müxtəlif risk səviyyələrinə, gəlirlərə, ödəmə müddətlərinə və digər fərqli xüsusiyyətlərə malik olan müxtəlif qiymətli kağızların və investisiyaların portfelə daxil edilməsidir.
Sistematik risk həm də “bazar riski” və ya “diversifikasiya olunmayan risk” adlanır və belə risklərə misal olaraq tənəzzül, müharibələr və siyasi qeyri-sabitlik, artan faiz və inflyasiya və bütün bazara təsir edən təbii fəlakətlər daxildir. Sistematik risk diversifikasiya edilə bilməz; lakin, hətta bazarlar proqnozlaşdırıldığı kimi yaxşı getmədikdə belə investorlara gəlirlər təklif etmək üçün istifadə edilə bilən digər pul bazarı qiymətli kağızlarından istifadə etməklə o, hedcinq edilə bilər.
Sistem riski nədir?
Sistem riski, adətən belə bir çöküşü tetikleyen bir hadisənin səbəb olduğu müəyyən sənayeyə təsir edən riskdir. Sistematik risk yalnız müəyyən bir sənaye sahəsinə təsir etdiyi üçün onu şaxələndirmək olar. Bu o deməkdir ki, investorlar investisiya portfelini bir sıra sənayelərdən olan müxtəlif qiymətli kağızlar dəstəsi ilə doldurmaqla bir sənayeyə xas olan riskdən qaça bilər, ümidlə bir sənayeyə investisiyalardan dəymiş itkilərin digər sənayelərə investisiya qoyuluşları hesabına aradan qaldırıla bilər.
Sistem riskinə misal olaraq, ABŞ-ın bank sistemində iqtisadiyyatda dalğalanma təsirləri ilə iflasa səbəb olan Lehman Brothers-in iflasını göstərmək olar.
Sistemik Risk və Sistematik Risk
Sistematik risk və sistemli risk həm sənayenin, həm də bütün bazarın maliyyə rifahına təsir edir və potensial investorlar tərəfindən diqqətli olunmalıdır. Riskin iki formasından sistem riski daha az zərər verir, çünki yaxşı diversifikasiya olunmuş portfelə investisiya etməklə sistem riskinin qarşısını almaq və ya az altmaq olar. Sistematik risk isə daha çox zərərlidir, çünki o, bütün bazara təsir edir və şaxələndirilə bilməz. Hedcinq mümkündür, lakin hedcinq etmək üçün riskin düzgün qiymətləndirilməsi tələb olunur, bu həmişə əksər investorların malik olduğu bacarıq olmaya bilər.
Xülasə
Sistemik Risk vs Sistematik Risk
