İnvestisiya Şirkəti nədir?
İnvestisiya şirkəti əsas biznes fəaliyyəti maliyyə qiymətli kağızlarını saxlamaq və idarə etmək olan maliyyə təşkilatıdır. Bu investisiyalar investisiya şirkətinə vəsait yatırmış investorlar adından edilir. İnvestisiya şirkətləri dövlət və ya özəl ola bilər. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank və Morgan Stanley qlobal investisiya şirkətlərinin bir neçə nümunəsidir. Bu investisiya şirkətləri kommersiya banklarından fərqlidir. Daha sonra fiziki şəxslərin və qurumların depozitlərini və kredit tələblərini idarə edərkən, investisiya bankları investorlara səhmlərin, istiqrazların və digər maliyyə qiymətli kağızlarının alınmasına və satışına kömək etmək üçün ənənəvi investisiya variantlarından kənara çıxır.
İnvestisiya şirkətlərinin növləri
Müxtəlif investorların investisiya tələbləri, tələb etdikləri gəlirlərin növündən və götürməyə hazır olduqları risklərdən asılı olaraq bir investordan digərinə fərqli ola bilər. Bəzi investorlar daha sabit investisiya gəlirlərinə (məsələn, pensiya və ya digər sabit gəlir əldə edən investorlar) sahib olmağı üstün tuturlar, digərləri isə daha yüksək gəlir gözləyərək əhəmiyyətli risklər götürməyə hazırdırlar. İnvestisiya variantları arasında seçim etmək üçün müxtəlif investisiya variantları haqqında bilik tələb olunur.
Birjada Ticarət Fondları (ETF)
Birjada alqı-satqı edilən qiymətli kağızların davranışı çox vaxt birjada səhmlərin ticarətinə bənzəyir. ETF əmtəə, istiqraz və ya indeks fondu kimi qiymətli kağızlar səbəti ola bilər. Dividendlər ETF qiymətli kağız sahiblərinə əldə edilən mənfəətdən ödənilir.
Vahid İnvestisiya Trestləri (UIT)
UIT fond strukturudur, burada fondlara aktivləri saxlamağa və onları yenidən fonda investisiya etmək əvəzinə birbaşa fərdi vahid sahiblərinə gedən mənfəət təmin etməyə imkan verir. İpoteka kreditləri, pul ekvivalentləri və əmlaklar UIT-nin ümumi investisiya növləridir.
Açıq Fondlar
Açıq fondlar həm də “qarşılıqlı fondlar” adlanır. Onlar davamlı olaraq qiymətli kağızlarla ticarət edirlər və investorlar istənilən vaxt qiymətli kağızları alıb sata bilərlər. Bununla əlaqədar olaraq, açıq qiymətli kağızların likvidliyi yüksəkdir və açıq qiymətli kağızın xalis aktiv dəyəri tənzimləyici tərəfindən müəyyən edilir. Açıq fondlar üçün investisiya müddəti qısamüddətli (pul bazarı fondları) və ya uzunmüddətli ola bilər.
Pul Bazarı Fondları
Xəzinə vekselləri: Qısamüddətli dövlət qiymətli kağızı, faizsiz, lakin geri qaytarılma qiymətində endirimlə buraxılır
Qısamüddətli bələdiyyə istiqrazları: Kapital layihələri maliyyələşdirmək üçün hökumətlər tərəfindən buraxılan borc qiymətli kağızları
Kommersiya kağızı: Şirkətlər tərəfindən buraxılmış qısamüddətli təminatsız veksellər
Uzunmüddətli Fondlar
Xəzinə istiqrazları– hökumət tərəfindən buraxılan faizli istiqrazdır
Uzunmüddətli bələdiyyə istiqrazları
Qapalı Son Fondlar
Açıq fondlardan fərqli olaraq, onların davamlı olaraq alınıb-satılmaq imkanı yoxdur; beləliklə, ticarət dövrü qısa müddətlə məhdudlaşır. Dövrün sonunda səhmlərin alınması və ya satılması təklifi hər hansı yeni investorlar üçün bağlanacaq. Qapalı qiymətli kağızın xalis aktiv dəyəri müvafiq qiymətli kağıza olan tələb və təklifdən asılıdır.
İnvestisiya Şirkətləri Necə İşləyir
Qiymətli kağızlarla ticarət etmək üçün investisiya şirkəti birjada siyahıya alınmalıdır. Böyük miqyaslı qlobal investisiya şirkətləri çox vaxt birdən çox fond birjasında siyahıya alınır. İnvestisiya qərarları fond meneceri tərəfindən hansı qiymətli kağızların alınıb satılacağı ilə bağlı qəbul edilir. Müstəqil Direktorlar Şurası da var ki, onun əsas vəzifəsi investorların maraqlarını qorumaqdır. Direktorlar şurası investisiya şirkətinin fəaliyyətini nəzərdən keçirmək və məsləhət vermək üçün ildə bir neçə dəfə toplanır. Fond meneceri adətən Direktorlar Şurası tərəfindən təyin edilir. İnvestisiya şirkətlərinin digər oxşar maliyyə institutlarına investisiya qoyması da qeyri-adi deyil.
İnvestisiya vasitələri investisiya şirkətləri ilə əlaqəli başqa bir ümumi cəhətdir. Gearing, ümumiyyətlə uzunmüddətli investisiya planlarında istifadə olunan və uzun müddət ərzində gəlir əldə etmək qabiliyyətinə malik olan borc vəsaitləridir. İnvestisiya şirkətlərinin tez-tez istifadə etdiyi üstünlüklərdən biri digərləri ilə müqayisədə daha aşağı faizlə borc ala bilmələridir.
Bəzi investisiya şirkətləri hedc fondları, özəl kapital investisiya şirkətləri, əmlak investisiya şirkətləri və vençur kapitalı şirkətləri kimi seçilmiş investisiyalar edir. Bu cür seçmə sərmayələr, bu cür qiymətli kağızlara sərmayə qoymaq hüququna malik olmaq üçün investorlar tərəfindən tez-tez xüsusi meyarların yerinə yetirilməsini tələb edir. Bu tip investorlara “akkreditasiya olunmuş investorlar” deyilir.
Məsələn, hedcinq fonduna investisiya etmək üçün akkreditə olunmuş investor kimi təsnif olunmaq üçün investor;
- 1 milyon dollardan çox xalis sərvətiniz olsun, təkbaşına və ya həyat yoldaşınızla birgə sahib olun
- Son iki ilin hər birində 200.000$ qazanmısınız
- Həyat yoldaşı ilə birlikdə son iki ilin hər birində 300.000$ qazanmısınız
- Gələcəkdə eyni məbləği əldə etmək üçün ağlabatan gözləntilərə sahib olun
