Əsas Fərqli – Cari və Uzunmüddətli öhdəliklər
Biznesdəki öhdəliklər şirkətdən kənar tərəflərə borclu olması səbəbindən yaranır. Bu, şirkətin gələcəkdə yerinə yetirməli olduğu qanuni öhdəlikdir. Öhdəliklər götürülmüş borcdan yaranır və borcun xarakteri onun götürülməsi tələbindən asılıdır. Beləliklə, onlar qısa və ya uzunmüddətli ola bilər. Cari və uzunmüddətli öhdəliklər arasındakı əsas fərq ondan ibarətdir ki, qısamüddətli öhdəliklər mövcud maliyyə ili ərzində ödənilməli olan öhdəliklər olsa da, uzunmüddətli öhdəliklər ödənilməsi bir maliyyə ilindən çox vaxt aparan öhdəliklərdir.
Cari Öhdəliklər nədir
Qısamüddətli öhdəliklər qısamüddətli maliyyə öhdəlikləridir və onların ödənilməsi hesabat dövrü ərzində, adətən bir ildir.
Cari öhdəliklərin növləri
Ödəniş Hesabları
Bu, şirkət kreditorları tərəfindən alınacaq vəsaitdir. Kreditor borcları kredit satışlarına görə yaranır.
Hesablanmış Xərclər
Ödənilməmişdən əvvəl kitablarda tanınan mühasibat xərcləri (məsələn, hesablanmış icarə haqqı).
Ödəniləcək Faiz
Şirkətin uzunmüddətli borcları varsa, dövri faizlər ödənilməlidir.
Qısamüddətli Borc
Ödəniş tarixi hesabat ilinə düşən istənilən növ borc (məsələn, qısamüddətli bank krediti).
Bank Overdraft
Şirkətin bank hesabı qalığını aşan məbləğə çek yazması üçün bank tərəfindən verilən müavinət. Bu, etibarlı müştərilər üçün icazə verilir.
Cari öhdəliklər likvidlik mövqeyinin müəyyən edilməsində mühüm aspektdir və cari öhdəliklərdən istifadə etməklə iki mühüm əmsal hesablanır.
1. Cari nisbət
Cari Nisbət həmçinin “dövriyyə kapitalı nisbəti” adlanır və şirkətin cari aktivləri ilə qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini hesablayır. Bu,kimi hesablanır
Cari nisbət=Cari aktivlər/Qısamüddətli öhdəliklər
İdeal cari nisbət 2:1 hesab olunur, yəni hər öhdəliyi ödəmək üçün 2 aktiv var. Lakin bu, sənaye standartlarından və şirkət əməliyyatlarından asılı olaraq dəyişə bilər.
Turşu Test Oranı
Turşu test nisbəti həm də "sürətli nisbət" adlanır və cari nisbətə tamamilə bənzəyir. Bununla belə, o, likvidliyin hesablanmasında inventarları istisna edir. Bunun səbəbi odur ki, inventar digərləri ilə müqayisədə ümumiyyətlə daha az likvid cari aktivdir. Bu,kimi hesablanır
Turşu Test Oranı=(Cari aktivlər – İnventar) / Qısamüddətli öhdəliklər
Yuxarıdakı nisbət cari nisbətlə müqayisədə likvidlik mövqeyinin daha yaxşı göstəricisini təmin edir və ideal nisbətin 1:1 olduğu deyilir. Bununla belə, cari nisbətdə olduğu kimi, bu idealın dəqiqliyi maliyyə ekspertləri tərəfindən şübhə altına alınır.
Uzunmüddətli öhdəliklər nədir?
Bunlar hesabat dövrü (bir il) ərzində ödəməsi başa çatmayan uzunmüddətli maliyyə öhdəliklərinə aiddir. Uzunmüddətli öhdəliklərin əksər növləri üçün borc əldə etmək üçün girov (borcalanın təminat kimi girov qoyduğu real aktiv, məsələn daşınmaz əmlak və ya əmanət) tələb olunur. Bu, borcu təmin edən tərəfin maraqlarını qorumaq üçündür, çünki borcalan ödənişi yerinə yetirmədiyi təqdirdə aktiv vəsaiti ödəmək üçün satıla bilər.
Uzunmüddətli öhdəliklərin növləri
Uzunmüddətli kreditlər
Bir ildən çox olan uzun müddət ərzində ödənilməli borc.
Kapital İcarəsi
Davamlı aktivin əldə edilməsi üçün kredit müqaviləsi. Bəzi kapital icarələri maksimum 99 il olmaqla əhəmiyyətli dərəcədə uzun müddətə uzana bilər.
Ödəniləcək İstiqrazlar
İnvestorlardan maliyyə əldə etmək üçün buraxılmış nominal dəyəri və ödəmə tarixini ehtiva edən maliyyə təminatı.
Şəkil 1: İstiqrazlar həm hökumətlər, həm də korporativlər tərəfindən investisiya tələblərini maliyyələşdirmək üçün buraxılır
Uzunmüddətli öhdəliklərlə bağlı mühüm cəhət ondan ibarətdir ki, onlar həm də qısamüddətli öhdəlik elementini, daha çox illik faiz şəklində ehtiva edir. Beləliklə, hər il üçün ödənilməli olan faizlər cari öhdəlik kimi, ödənilməmiş kapital məbləği isə uzunmüddətli öhdəliklər üzrə göstərilməlidir.
Cari və Uzunmüddətli öhdəliklər arasında fərq nədir?
Cari və Uzunmüddətli öhdəliklər |
|
| Qısamüddətli öhdəliklər cari maliyyə ili ərzində ödənilməli olan öhdəliklərdir. | Uzunmüddətli öhdəliklər ödənilməsi bir maliyyə ilindən çox vaxt aparan öhdəliklərdir. |
| Nümunələr | |
| Hesablanmış xərclər, kreditor borcları və kreditor borcları cari öhdəliklərin ümumi nümunələridir. | Uzunmüddətli kreditlər, istiqraz kreditorları və kapital icarələri uzunmüddətli öhdəliklərin növləridir. |
| Aktivlərlə Münasibət | |
| Cari aktivlər cari öhdəlikləri kompensasiya etmək üçün kifayət olmalıdır. | Uzunmüddətli aktivlər uzunmüddətli öhdəlikləri kompensasiya etmək üçün kifayət olmalıdır. |
Xülasə – Cari və Uzunmüddətli öhdəliklər
Qısamüddətli və ya uzunmüddətli borcun nəzərdən keçirilməsi ilə bağlı qərar biznes tələbinin xarakterindən asılıdır. Məsələn, şirkət yeni bina tikməyi planlaşdırırsa, qısamüddətli borc üçün müraciət etmək praktiki deyil. Uzunmüddətli investisiyalar uzunmüddətli borclar hesabına, qısamüddətli investisiyalar isə qısamüddətli borclar hesabına maliyyələşdirilməlidir. Beləliklə, cari və uzunmüddətli öhdəliklər arasındakı fərq ilkin olaraq borcun ödəniləcəyi müddətdən və vəsaitlərin götürülməsi tələbinin xarakterindən irəli gəlir.
