Dəyişən və Sabit Faiz dərəcəsi
Faiz dərəcəsi termini tez-tez maliyyə menecmenti sahəsində istifadə olunur və onu tez-tez banklar və s. kimi maliyyə institutları tərəfindən yayımlanan reklamlarda tapmaq olar. Faiz dərəcəsi ya tutula bilən faiz kimi müəyyən edilə bilər. və ya pulun istifadəsi üçün ödənilir. Faiz dərəcəsi bir il ərzində alınan və ya ödənilən faizləri ilkin əsas borcun məbləğinə bölmək yolu ilə hesablanır. Çox vaxt faiz dərəcələri illik faizlə ifadə edilir, yəni illik faiz dərəcəsi. Faiz dərəcəsi layihələrin qəbulu ilə bağlı qərarlar qəbul edərkən mühüm amildir. Faiz pariteti nəzəriyyəsinə görə, valyuta məzənnələri faiz dərəcələri ilə əlaqələndirilə bilər. Güc pariteti nəzəriyyəsi ölkədə inflyasiya dəyişdikcə faiz dərəcələrinin dəyişdiriləcəyini təklif edir.
Sabit faiz dərəcəsi
Sabit faiz dərəcəsi müəyyən bir müddət ərzində dəyişdirilməyən faiz dərəcəsi deməkdir. Ümumiyyətlə, kimsə bankdan kredit götürdükdə, kreditin şərtlərindən və şərtlərindən asılı olaraq, müəyyən müddət ərzində ödənilməli olan faiz dərəcəsi eyni olacaq. Sabit faiz dərəcəsində qazanılan faiz, faiz dərəcəsi ilə əsas borcun çarpılması yolu ilə hesablana bilər. Məsələn, bir il ərzində 8% faizlə 2000 ABŞ dolları yatırıbsa, bir ilin sonunda faiz gəliri olaraq 8%2000$=160$ qazana bilər. Ödəniləcək məbləğ və ya debitor məbləği müəyyən olduğu üçün sabit faiz dərəcələri gələcək qərar vermək üçün müəyyən istiqamət verir.
Dəyişən faiz dərəcəsi
Dəyişən faiz dərəcəsi də üzən faiz dərəcəsi və ya tənzimlənən dərəcə kimi tanınır. Üzən faiz dərəcəsi nə deməkdir ki, faiz dərəcəsi bazar faiz dərəcəsinin dəyişməsini əks etdirən xəzinə və ya əsas faiz dərəcəsi kimi əsas faiz dərəcəsi indeksinin dəyişməsi əsasında aşağı və yuxarı hərəkət edə bilər. Yaxşı bir nümunə, bir çox kredit kartının müəyyən bir spred daxilində əsas faiz dərəcəsi üzərində dəyişən faiz dərəcəsini tələb etməsidir. London banklararası təklif dərəcəsi (LIBOR) faiz dərəcələrinin tətbiqi üçün əsas kimi istifadə olunan dərəcədir. Normalda, dəyişən faiz dərəcəsi LIOBR +x% kimi qeyd olunur. Məsələn, müştəri bir il müddətinə LIBOR +2% (6 ay) üzən faiz dərəcəsi ilə 20 000 ABŞ dolları məbləğində kredit əldə edərsə. Tutaq ki, kredit müddətinin əvvəlində LIBOR 3% təşkil edir, sonra müştəri ilk altı ay üçün 5% (3%+2%) dərəcəsi ilə faiz ödəməlidir. Altı ayın sonunda LIBOR 4%-ə keçibsə, müştəri növbəti altı ay üçün (4% +2%) 6% faiz ödəməlidir.
Dəyişən və Sabit Faiz dərəcəsi arasındakı fərq nədir?
– Dəyişən faiz dərəcəsi müəyyən müddət ərzində dəyişəcək, sabit faiz dərəcəsi isə müqavilə dövrü üçün sabitdir.
– Sabit faiz dərəcəsi ilə bağlı faiz dərəcəsi riski dəyişən faiz dərəcəsi ilə əlaqəli faiz dərəcəsi riski ilə müqayisədə daha azdır.
– Ümumiyyətlə, sabit faiz dərəcəsinin dəyəri dəyişən faiz dərəcəsinin dəyərindən yüksəkdir.
– Üzən faiz dərəcəsində faiz hesablanması sabit faiz dərəcəsində faiz hesablanmasından daha mürəkkəb və vaxt aparır.
