Beta vs Standart Yayılma
Beta və standart kənarlaşma investisiya portfellərində riskin təhlilində istifadə olunan dəyişkənlik ölçüləridir. Beta bütövlükdə bazara münasibətdə fondun, qiymətli kağızın və ya portfelin performansının həssaslığını göstərir. Standart kənarlaşma səhmlərə və maliyyə alətlərinə xas olan dəyişkənliyi və ya riski ölçür. Həm beta, həm də standart sapma risk və dəyişkənlik səviyyələrini göstərsə də, ikisi arasında bir sıra əsas fərqlər var. Növbəti məqalədə hər bir konsepsiya ətraflı izah edilir və ikisi arasındakı fərqlər vurğulanır.
Beta Measure nədir?
Beta bazardakı hərəkətlərlə bağlı qiymətli kağızın və ya portfelin performansını (aktivin riski və gəliri) ölçür. Beta müqayisə üçün istifadə edilən nisbi ölçüdür və təhlükəsizliyin fərdi davranışını göstərmir. Məsələn, səhmlər vəziyyətində, beta səhmin gəlirlərini S&P 500, FTSE 100 kimi birja indeksinin gəlirləri ilə müqayisə etməklə ölçülə bilər. Belə müqayisə investora bütün bazarın göstəriciləri ilə müqayisədə səhmin performansını müəyyən etməyə imkan verir. performans. Beta dəyərinin 1 olması, qiymətli kağızın bazarın performansına uyğun fəaliyyət göstərdiyini, 1-dən aşağı olan beta isə təhlükəsizliyin performansının bazardan daha az dəyişkən olduğunu göstərir. 1-dən çox beta, təhlükəsizliyin performansının etalondan daha dəyişkən olduğunu göstərir.
Standart Yayılma nədir?
Standart kənaraçıxma statistik ölçü kimi verilənlər nümunəsinin orta dəyərinə olan məsafəni və ya nümunənin ortalamasından gəlirlərin yayılmasını göstərir. Səhm portfeli baxımından, standart kənarlaşma müəyyən bir müddət ərzində yayılmış gəlirlərə əsaslanan səhmlərin, istiqrazların və digər maliyyə alətlərinin dəyişkənliyini göstərir. İnvestisiya üçün standart kənarlaşma gəlirlərin dəyişkənliyini ölçdüyü üçün, standart kənarlaşma nə qədər yüksək olarsa, investisiyaya cəlb olunan dəyişkənlik və risk də bir o qədər yüksəkdir. Dəyişkən maliyyə təhlükəsizliyi və ya fondu sabit maliyyə qiymətli kağızları və ya investisiya fondları ilə müqayisədə daha yüksək standart sapma nümayiş etdirir. İnvestisiya performansı istənilən anda istənilən istiqamətdə kəskin şəkildə dəyişə biləcəyi üçün daha yüksək standart kənarlaşma daha riskli hesab olunur.
Beta vs Standart Yayılma
Sistemsiz risk, vəsaitlərin yatırıldığı sənaye və ya şirkət növü ilə əlaqədar yaranan riskdir. Bir sıra sənaye və ya şirkətlərə investisiyaların diversifikasiyası ilə sistemsiz risk aradan qaldırıla bilər. Sistematik risk bazar riski və ya bütün bazarda şaxələndirilə bilməyən qeyri-müəyyənlikdir. Standart kənarlaşma həm sistematik, həm də sistemsiz risk olan ümumi riski ölçür. Digər tərəfdən beta yalnız sistematik riski (bazar riski) ölçür. Standart kənarlaşma aktivin fərdi riskini və ya dəyişkənliyini göstərir. Digər tərəfdən, Beta müqayisə üçün istifadə edilən nisbi ölçüdür və təhlükəsizliyin fərdi davranışını göstərmir. Beta bazarın performansı ilə bağlı aktivin dəyişkənliyini ölçür.
Beta və Standart Kənarlaşma arasında nə fərq var?
• Beta və standart kənarlaşma investisiya portfellərində riskin təhlilində istifadə olunan dəyişkənlik ölçüləridir.
• Beta qiymətli kağızın və ya portfelin performansını (aktivin riski və gəliri) bazardakı hərəkətlərlə əlaqədar ölçür.
• 1-lik beta dəyəri təhlükəsizliyin bazar performansına uyğun olaraq fəaliyyət göstərdiyini göstərir; 1-dən az beta qiymətli kağızın performansının bazardan daha az dəyişkən olduğunu, 1-dən çox beta isə qiymətli kağızın performansının etalondan daha dəyişkən olduğunu göstərir.
• İnvestisiya üzrə standart kənarlaşma gəlirlərin dəyişkənliyini ölçür və beləliklə, standart kənarlaşma nə qədər yüksək olarsa, investisiyada bir o qədər yüksək dəyişkənlik və risk iştirak edir.
